NIIF 13: Medición del Valor Razonable
La NIIF 13, emitida por el IASB (International Accounting Standards Board), establece un marco único para la medición del valor razonable y los requerimientos de revelación de información relacionados. Su objetivo principal es garantizar la consistencia, comparabilidad y transparencia en la valoración de activos y pasivos que deben medirse al valor razonable.
La NIIF 13 proporciona:
Una definición clara de valor razonable.
Un marco estructurado para su medición.
Requerimientos específicos de revelación de información.
Objetivo de la NIIF 13
La NIIF 13 tiene como objetivo mejorar la consistencia y la comparabilidad de las mediciones del valor razonable, proporcionando:
Una definición única de valor razonable.
Un marco estructurado aplicable a activos, pasivos y patrimonio.
Requerimientos claros de revelación para informar cómo se determina el valor razonable.
¿Qué es el valor razonable según la NIIF 13?
La NIIF 13 define el valor razonable como:
«El precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición.»
Principales características del valor razonable:
Es un precio de salida, no de entrada.
Se basa en mercados activos o en suposiciones de mercado.
Considera las condiciones del mercado en la fecha de medición.
Ámbito de aplicación de la NIIF 13
La NIIF 13 se aplica a:
Activos y pasivos que se miden o revelan al valor razonable en otras normas NIIF.
Instrumentos financieros y no financieros.
Excepciones: La NIIF 13 no aplica a:
Transacciones de pagos basados en acciones (NIIF 2).
Arrendamientos (NIIF 16).
Mediciones relacionadas con inventarios (NIC 2).
Jerarquía del valor razonable según la NIIF 13
La NIIF 13 establece una jerarquía de tres niveles para determinar el valor razonable:
Nivel 1: Precios cotizados en mercados activos
Se utilizan precios cotizados en mercados activos idénticos al activo o pasivo medido.
Nivel 2: Datos observables del mercado
Se consideran precios de activos similares o variables observables, como tasas de interés o tipos de cambio.
Nivel 3: Datos no observables
Se utilizan modelos de valoración y suposiciones internas en ausencia de información de mercado.
Técnicas de valoración bajo la NIIF 13
La NIIF 13 reconoce tres enfoques principales para determinar el valor razonable:
Enfoque de mercado:
Utiliza precios y otra información generada por transacciones en el mercado.
Enfoque de costos:
Se basa en el costo de reposición del activo, ajustado por deterioro.
Enfoque de ingresos:
Calcula el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados (modelo de descuento de flujos).
Selección de la técnica de valoración:
La entidad debe utilizar la técnica más adecuada considerando:
La disponibilidad de datos del mercado.
La naturaleza del activo o pasivo.
Las circunstancias específicas de la medición.
Requerimientos de revelación bajo la NIIF 13
La NIIF 13 exige revelar información para que los usuarios comprendan:
Las técnicas de valoración utilizadas.
Los datos y suposiciones aplicados.
La clasificación en la jerarquía del valor razonable (niveles 1, 2 y 3).
La sensibilidad de las mediciones del valor razonable a cambios en variables clave.
Ejemplos prácticos de aplicación de la NIIF 13
Caso 1: Activos financieros
Una entidad posee acciones cotizadas en la bolsa. El valor razonable se determina utilizando precios cotizados (Nivel 1).
Caso 2: Bienes raíces
Un edificio no tiene un mercado activo comparable. La valoración se realiza mediante el enfoque de ingresos y se clasifica como Nivel 3.
Caso 3: Instrumentos derivados
Se utiliza un modelo de valoración basado en datos de mercado (Nivel 2), como tasas de interés o volatilidad
Relación de la NIIF 13 con otras normas
La NIIF 13 proporciona un marco general que se aplica a mediciones del valor razonable en otras normas, como:
NIIF 9: Instrumentos financieros.
NIIF 16: Arrendamientos.
NIC 36: Deterioro del valor de los activos.
NIC 40: Propiedades de inversión.
Beneficios de la NIIF 13
Uniformidad en la medición del valor razonable.
Mayor transparencia y consistencia en las revelaciones.
Facilita la comparabilidad entre entidades y sectores.
Desafíos en la aplicación de la NIIF 13
Determinar el nivel adecuado en la jerarquía del valor razonable.
Seleccionar las técnicas de valoración más apropiadas.
Obtener y evaluar datos de mercado confiables.
Descarga de la NIIF 13 y normas relacionadas
Descarga la NIIF 13
Normas relacionadas
NIIF 9: Instrumentos financieros.
NIC 36: Deterioro del valor de los activos.
NIC 40: Propiedades de inversión.
Conclusión
La NIIF 13 proporciona un marco sólido para la medición del valor razonable, asegurando la consistencia y transparencia en los estados financieros. Al aplicar la norma, las entidades deben seleccionar técnicas de valoración adecuadas, clasificar las mediciones en la jerarquía correspondiente y proporcionar revelaciones claras para los usuarios de la información financiera.
Preguntas frecuentes sobre la NIIF 13
¿Qué es el valor razonable según la NIIF 13? Es el precio de salida que se recibiría por vender un activo o transferir un pasivo en condiciones de mercado.
¿Qué niveles establece la jerarquía del valor razonable? Nivel 1 (precios cotizados), Nivel 2 (datos observables) y Nivel 3 (datos no observables).
¿Qué técnicas de valoración se utilizan en la NIIF 13? Enfoque de mercado, enfoque de costos y enfoque de ingresos.
¿Cuándo no aplica la NIIF 13? No aplica en pagos basados en acciones, arrendamientos e inventarios.
¿Qué información se debe revelar bajo la NIIF 13? Las técnicas de valoración, los datos utilizados, la clasificación en la jerarquía y la sensibilidad a cambios en variables clave.
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